Evaluating VaR (Value-at-Risk)

Evaluating VaR (Value-at-Risk)
Доступно в форматах: EPUB | PDF | FB2
Страниц:
Язык: Русский
With this book we aim to contribute to the vast literature on conditional volatility models. Using the ARCH/GARCH class of models introduced in Engel’s (1982) seminal paper we forecast one day ahead and ten days ahead Value-at-Risk on several exchange rates. The forecasts are done on a more volatile period than that period from which we estimate the models. We specify three models, GARCH(1,1), EGARCH(1,1) and GJR-GARCH(1,1) and test the models with three assumptions of the error distribution, normal, t and GED. We evaluate the models with Kupiec's (1995) test for unconditional coverage. The data ranges from January 1st 2006 through June 30th 2011. The results suggest that the GARCH(1,1) and GJR-GARCH(1,1) with normally distributed innovations are models adequately capturing the conditional variance in the series.

Отзывы

Добавить отзыв

Те, кто смотрел эту страницу, также интересовались:

Saints and Strangers – New England in British North America
Saints and Strangers – New England in British North America 		Петр Акимов. Пьесы для фортепиано, Петр Акимов
Петр Акимов. Пьесы для фортепиано, Петр Акимов 		Любовь всегда в долгу, Виктор Рягузов
Любовь всегда в долгу, Виктор Рягузов

Часто задаваемые вопросы

1. Какой формат книги выбрать: PDF, EPUB или FB2?
Тут все зависит от ваших личных предпочтений. На сегодняшний день, каждый из этих типов книг можно открыть как на компьютере, так и на смартфоне или планшете. Все скачанные с нашего сайта книги будут одинаково открываться и выглядеть в любом из этих форматов. Если не знаете что выбрать, то для чтения на компьютере выбирайте PDF, а для смартфона - EPUB.

2. Можно ли книги с вашего сайта читать на смартфоне?
Да. Как для iOS, так и для Android есть много удобных программ для чтения книг.

3. В какой программе открыть файл PDF?
Для открытия файла PDF Вы можете воспользоваться бесплатной программой Acrobat Reader. Она доступна для скачивания на сайте adobe.com